[Khảo sát vàng Kitco] Phố Wall đang trở lại với làn sóng tăng giá, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ vẫn hoài nghi về tiềm năng tăng giá của vànglg...

24K99 đưa tin trong một tuần được đánh dấu bằng căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt và số liệu kinh tế chậm được công bố, thị trường vàng cuối cùng cũng chuyển trọng tâm trở lại đường hướng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. #Phân tích kỹ thuật vàng#

Vàng giao ngay mở đầu tuần ở mức trên 2.300 USD/ounce và dành phần lớn thời gian trong tuần giao dịch trong phạm vi 30 USD/ounce. Do thiếu các dữ liệu quan trọng khác, giá vàng đã tăng cao hơn so với dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào sáng thứ Năm, vốn bất ngờ tăng.

Cho rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã chỉ ra rằng lãi suất vẫn sẽ được cắt giảm vào năm 2024, các nhà giao dịch vàng tin rằng số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp cao làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất và giá vàng rõ ràng đã vượt quá 2.330 USD/ounce trong phiên giao dịch sớm tại thị trường Mỹ. Phần còn lại của phiên giao dịch tăng đều đặn vào thứ Năm và trong suốt phiên qua đêm, đạt mức cao hàng tuần là 2.378,56 USD/ounce vào đầu ngày thứ Sáu. Cổ phiếu tiếp tục giữ được phần lớn lợi nhuận trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu.

（Nguồn ảnh：Kitco）

Cuộc khảo sát vàng hàng tuần mới nhất của Kitco News cho thấy các chuyên gia trong ngành đang bày tỏ sự lạc quan mới về kim loại quý, trong khi chỉ một nửa số nhà giao dịch bán lẻ tin rằng giá vàng có thể sẽ tăng giá vào tuần tới.

James Stanley, chiến lược gia thị trường cấp cao tại Forex.com, tin rằng triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của vàng là thuận lợi.

Stanley cho biết: “Những nhà đầu cơ giá xuống có mọi cơ hội để giành lại quyền kiểm soát xu hướng này, nhưng những nhà đầu cơ giá lên đã quay trở lại kể từ khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp chạm mức thấp”. “Tuần này chứng kiến ​​sự bứt phá của mô hình nêm rơi, trông giống như mô hình cờ tăng giá, mở ra cơ hội cho sức mạnh tiếp tục vào tuần tới.”

Adrian Day, chủ tịch của Adrian Day Asset Management, cho rằng tuần tới khá cân bằng.

Day cho biết: “Vàng rất kiên cường, nhưng tôi nghi ngờ chúng ta sẽ chứng kiến ​​một đợt giảm giá khác sau khi chạm mức 2.400 USD/ounce, vì vậy tôi sẽ giữ ổn định vào tuần tới”.

Adam Button, người đứng đầu chiến lược tiền tệ tại Forexlive.com, lo ngại về nhu cầu của châu Á nhưng tin rằng xu hướng tăng vẫn còn. Ông nói: “Câu chuyện của bạn về việc mua vàng chậm lại ở các nước châu Á khiến tôi lo lắng, nhưng thật khó để tranh luận về hành động giá vàng”.

Alex Kuptsikevich, nhà phân tích thị trường cấp cao tại FxPro, cho biết: “Chúng ta nên tính đến việc giá vàng thường xuyên đạt mức cao nhất mọi thời đại kể từ tháng 2”. “Chúng ta cũng có thể coi đợt thoái lui của tháng 4 là sự điều chỉnh đối với vùng xung lực tăng trưởng 76,4% từ mức thấp nhất của tháng 2 đến gần mức đóng cửa cao nhất của tháng 4. Trong trường hợp này, mục tiêu tăng trưởng trở thành khu vực 2.640 USD (161,8% mức phục hồi ban đầu). "

Trong khi đó, giá vàng đã tăng cao hơn do lợi suất trái phiếu cao ở các nước phát triển, thâm hụt ngân sách lớn ở nhiều quốc gia và nhu cầu hỗ trợ nền kinh tế của họ đã dẫn đến nhận thức rằng tiềm năng tăng giá là hạn chế. “Cho đến khi vàng và bạc đạt đến những cấp độ mới, chúng tôi nghi ngờ sự thành công của một cuộc tấn công mới lên các đỉnh cao mới và tin rằng có thể sẽ có một đợt suy giảm khác. "

Chiến lược gia trưởng thị trường Colin Cieszynski tại SIA Wealth Management, cho biết: “Tôi lạc quan về giá vàng vào tuần tới”. “Đây là một thiết lập thú vị: Nếu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ tăng cao hơn, vàng được xem như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Nếu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ hạ nhiệt, suy đoán cắt giảm lãi suất có thể gia tăng và khiến đồng đô la giảm giá, điều này cũng có thể là tín hiệu tích cực đối với vàng. "

Giám đốc phân tích thị trường Everett Millman tại Gainesville Coins, cho biết thị trường vàng thực sự đang nhìn xa hơn địa chính trị và lãi suất để cố gắng đánh giá rủi ro hệ thống.

Millman nói: "Rõ ràng, địa chính trị đã lùi lại phía sau," “Nhưng tôi thực sự nghĩ rằng, ngoại trừ Fed, điều này quay trở lại ý tưởng về mức độ rủi ro hoặc mối lo ngại tổng thể trong hệ thống tài chính. Tôi nghĩ chúng ta đang chứng kiến ​​một động thái đáng kể của Ngân hàng Nhật Bản nhằm can thiệp vào đồng yên, điều này sẽ có tác động nhất định đến thị trường và bây giờ Fed hoặc Bộ Tài chính có thể can thiệp. Tôi nghĩ tất cả những điều đó thực sự là lý do tại sao vàng đang tăng giá vì nó lại xuất hiện trên các tiêu đề, những câu hỏi về vai trò của đồng đô la Mỹ trong tài chính quốc tế và các loại tiền tệ fiat khác đang làm gì? "

Ông nói thêm: “Tôi nghĩ đó thực sự là mối quan tâm chính, liệu các nhà giao dịch cá nhân đang giao dịch hay biết về nó”. “Tôi nghĩ bằng chứng là các tổ chức lớn lấy tín hiệu từ thị trường tài chính rộng lớn hơn rằng vàng là an toàn khi những thứ khác có vẻ rủi ro. Tôi nghĩ đó là vấn đề chính.”

Khi nói đến hành động giá, Millman cho biết ông vẫn cảm thấy khó tin rằng giá vàng lại ở mức cao như vậy.

“Tôi nghĩ thật thú vị khi giá sàn hiện nay ở mức khoảng 2.300 USD/ounce,” ông nói, “Kinh nghiệm lịch sử của tôi là nó vẫn có cảm giác bị mua quá mức, và ngay cả tại thời điểm này, dựa trên định vị, về mặt kỹ thuật thì điều đó không đúng. Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu vàng kiểm tra lại dưới mức 2.200 USD hoặc 2.150 USD/ounce trong sự kiện tiếp theo gây ra đợt bán tháo hoặc nếu các diễn biến cho thấy Fed sẽ tăng cao hơn trong thời gian dài hơn. "

Ông nói: “Powell đã nói rất rõ ràng rằng bước tiếp theo là cắt giảm lãi suất, “Tôi không nghĩ điều đó nhất thiết phải xảy ra. Mọi thứ có thể thay đổi. Ông ấy có thể ra mặt và nói rằng chúng ta đều có nguy cơ bị cắt giảm hoặc tăng lãi suất như nhau, và tôi nghĩ điều đó sẽ thay đổi đáng kể cách tính toán của thị trường. nhìn chung hiện đang được xem xét và điều tương tự cũng xảy ra với vàng. Việc bán tháo vàng của chúng tôi có thể khiến giá giảm trở lại mức 2.100 USD/ounce.”

Millman nói: “Tôi không nghĩ là vô lý khi kỳ vọng rằng mức sàn thực tế của giá vàng trong trung hạn thực sự thấp hơn những gì chúng ta đang thấy hiện nay”. Sẽ rất thú vị để xem liệu giá vàng có trở lại mức cao nhất mọi thời đại trong vài tháng qua hay không, nhưng tôi không nghĩ đây là một trở ngại lớn đối với giá vàng vào thời điểm này. "

Millman tin rằng các cửa xả lũ vàng hiện đã mở. Ông nói: “Lần tới khi chúng ta thấy vàng bứt phá hoặc phục hồi, tôi không thấy có vấn đề gì với việc vàng vượt qua mức 2.400 USD, 2.500 USD hoặc thậm chí 2.600 USD/ounce”.“Với hành động giá mà chúng ta đã thấy trong năm nay, những điều này không phải là không thể xảy ra.”

Tuần này, 17 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát vàng của Kitco News và rất ít người tin rằng giá vàng sẽ giảm. 10 chuyên gia (59%) kỳ vọng giá vàng sẽ tăng cao hơn vào tuần tới, trong khi chỉ có 2 nhà phân tích (12%) kỳ vọng giá vàng sẽ giảm. 5 chuyên gia (29% tổng số) tin rằng vàng đang đi ngang.

Trong khi đó, cuộc thăm dò trực tuyến với 195 phiếu bầu của Kitco cho thấy nhìn chung, các nhà đầu tư chính thống tỏ ra bi quan hơn đáng kể. 97 nhà giao dịch bán lẻ, tương đương 50%, kỳ vọng giá vàng sẽ tăng vào tuần tới. Hơn 42 người được hỏi (21%) dự đoán giá vàng sẽ giảm xuống, trong khi 56 người được hỏi (29%) dự đoán kim loại quý sẽ giao dịch đi ngang trong tuần tới.

（Nguồn ảnh：Kitco）

Dữ liệu lạm phát sẽ thu hút sự chú ý của mọi người vào tuần tới, với Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ cho tháng 4 được công bố vào thứ Ba và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 được công bố vào thứ Tư. Các dữ liệu quan trọng khác bao gồm báo cáo doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ hôm thứ Tư và cuộc khảo sát Empire State của Fed New York, cũng như số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm, giấy phép xây dựng và số lượng nhà ở bắt đầu ở Hoa Kỳ và khảo sát sản xuất của Fed Philadelphia.

Các thị trường cũng háo hức muốn biết Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sẽ nói gì khi ông phát biểu tại Amsterdam vào thứ Ba tới.

Darin Newsom, nhà phân tích thị trường cấp cao tại Barchart.com, đang xem xét các khung thời gian khác nhau để xác định biểu đồ nào có thể hữu ích.

Ông nói: “Hợp đồng tháng 6 đã không đạt được mục tiêu giảm giá là 2.268 USD trong tuần qua”. “Trước đó vào thứ Sáu, tháng 6 đã được ấn định sẽ kéo dài đợt phục hồi ngắn hạn, xu hướng này có thể kéo dài sang tuần tới.”

"Đây là nơi mà mọi thứ trở nên thú vị: Nếu chúng ta áp dụng nguyên tắc Goldilocks (biểu đồ hàng ngày quá nóng, biểu đồ hàng tháng quá lạnh, nhưng biểu đồ hàng tuần vừa phải), biểu đồ hàng tuần của vàng tháng 6 vẫn cho thấy xu hướng giảm trung hạn cho đợt phục hồi này. trong mô hình 3 sóng (sóng thứ hai). Vì điều này, tôi kỳ vọng giá sẽ bắt đầu giảm trở lại vào tháng 6. "

Kevin Grady, chủ tịch của Phoenix Futures and Options, tin rằng tất cả những biến động lớn gần đây về chứng khoán, vàng và các thị trường khác đều dựa trên tính toán về cách Cục Dự trữ Liên bang sẽ xử lý lãi suất. Ông nói: “Mỗi dữ liệu được đưa ra, cho dù đó là số liệu thất nghiệp hay lạm phát, đều ảnh hưởng đến thị trường”.

Grady cho biết tuyên bố của Powell rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn được cân nhắc đã khiến tất cả các chỉ số này trở lại đáng chú ý sau khi chứng khoán và vàng giảm do số liệu việc làm và lạm phát mạnh mẽ.

“Tôi nghĩ đó là nơi thị trường đang hướng tới,” anh nói “Đó là nơi các thuật toán được đưa vào và chúng chỉ đọc dữ liệu. Khi nội dung này được phát hành, họ sẽ đọc nó và thị trường sẽ thay đổi. Tôi nghĩ đó là những nhà giao dịch thuật toán và bán lẻ chuyên giao dịch dữ liệu kinh tế. "

Đồng thời, Grady cho biết các ngân hàng trung ương và các tổ chức lớn đang dần nâng giá sàn vàng. “Tôi nghĩ điều đang xảy ra là bạn đang thấy ngân hàng trung ương mua vào quá nhiều và đó là lý do tại sao thị trường đang phục hồi nhanh chóng sau những đợt bán tháo này,” Ông nói, "Có người mua trên thị trường. Tôi tin rằng ngân hàng trung ương là người mua và nhiều quốc gia đang mua. Tôi nghĩ rằng trong cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine, nhiều người muốn bắt đầu loại bỏ đồng đô la."

Ông nói thêm: “Nếu bạn nhìn vào diễn biến của vàng từ góc độ tỷ lệ phần trăm, bạn sẽ không thấy đợt bán tháo sâu hàng trăm đô la”. “Tôi nghĩ mọi người nhận ra rằng có những người mua ngoài kia. Họ sẵn sàng mua khi giá thấp và sẵn sàng kiên nhẫn, nhưng họ đang phải trả rất nhiều tiền.”

Tuy nhiên, Grady tin rằng bất chấp những động lực hỗ trợ này, thị trường cuối cùng vẫn sẽ thất vọng với Fed.

“Cá nhân tôi không nghĩ họ có thể cắt giảm lãi suất trong năm nay,” Grady nói. "Lạm phát quá khó khăn. Tôi không nghĩ nó sẽ giảm khi bạn thực sự nhìn vào nó. Chúng ta đang bước vào một mùa mà mọi người đang tiêu tiền và tôi nghĩ lạm phát sẽ tiếp tục tồn tại."

Mark Leibovit của VR Metals/Resource Letter cho biết: "Giữ vị thế mua kim loại quý." "Mục tiêu vàng vẫn không thay đổi ở mức 2.700 USD/ounce, hy vọng sẽ đạt được trong năm nay."

Michael Moor, người sáng lập Moor Analytics cho biết: “Trừ khi chúng ta tiếp tục có khoảng cách thấp vào thứ Hai, nếu không nó sẽ tăng cao hơn”.

Ông nói: “Chúng tôi đã giữ vững điểm yếu ở mức 2.288,5, với mức thấp nhất là 2.285,2 và mức phục hồi 100,1 USD”. “Sự đột phá ở mức 2.302,0 (+1,6 giờ) đã mang lại sức mạnh lên mức 83,3 USD trong ngày hôm nay, đồng thời dẫn đến một sự đảo chiều tăng giá nhẹ, báo hiệu sức mạnh mạnh mẽ có thể tiếp tục trong vài ngày.”

Nhà phân tích cấp cao Jim Wyckoff của Kitco dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục tăng vào tuần tới. Ông nói: “Giá đang tăng đều đặn khi phe bò đạt được sức mạnh kỹ thuật mạnh mẽ hơn trong tuần này”.